1. Skip to Menu
  2. Skip to Content
  3. Skip to Footer

Что такое интуитивный трейдинг?

Рейтинг:   / 0
ПлохоОтлично 

Дискреционный (интуитивный) подход в трейдинге.

Интуитивный трейдинг в действительности выглядит вовсе не так, как большинство себе его представляют. Ведь многие считают, что торговля, основанная на интуиции, носит случайный характер, а значит, результаты ее непредсказуемы и ненадежны. На самом деле решение о сделке никогда не принимается на основе эмоций. Торговля ведется с использованием определенных торговых правил, и следовательно, такая торговля тоже является системной. Даже если решение спонтанно, то оно все равно принимается на основе установленных критериев. В этом суть интуитивной торговли, и, следовательно, результаты торговли вполне предсказуемы.

По существу, интуитивный трейдинг – это дискретная системная торговля. Здесь тоже существуют определенные правила входа и выхода с рынка, однако они не так формализованы, как при механическом подходе. Также имеется определенное количество непреложных правил, в основном касающихся риск-менеджмента. Интуитивная торговля подразумевает наличие даже более строгой дисциплины, чем при обычной торговле. Такой вид трейдинга – это особое структурирование восприятия рынка, более сложное, включающее в себя эмоциональные факторы.

Информация собирается и обрабатывается не только в сознании, но и в подсознании. В процессе интуитивного мышления не осознаются все те признаки и доводы, по которым делается умозаключение, и те приемы, с помощью которых оно делается. Интуиция представляет собой своеобразный тип мышления, когда отдельные этапы этого процесса совершаются неосознанно, неизвестен механизм принятия решения, а предельно ясно осознается лишь результат.

Очень важный вопрос: когда следовать интуитивному побуждению, а когда следует его проигнорировать? Поскольку многие побуждения возникают вследствие рациональных умственных процессов, которые, хотя вы этого и не осознаете, учитывают многие мелкие детали ситуации и базируются на здравом смысле, принимать интуитивные решения следует в том случае, если, с одной стороны, они соответствуют вашему методу торговли, а с другой – они позволяют вам применять соответствующие методы риск-менеджмента и управления капиталом. Именно в этом суть применения интуиции в биржевой торговле.

Несмотря на тщательное изучение рынка, много начинающих трейдеров терпят фиаско и их мечтам стать трейдером, оказывается, не суждено сбыться. По статистике, в первые два года до 75-80 % трейдеров теряют деньги. Чтобы добиться успеха, требуется не только разобраться в поведении рынков, но и научиться контролировать себя. Основная сложность трейдинга состоит не в сфере концепций, а в их применении. Можно сделать достаточно веский довод в применении интуитивного трейдинга: биржа – это упражнение в массовой психологии.

Первое, чему придется научиться трейдеру - это бороться со своими амбициями. Прежде всего, это означает умение признавать свою неправоту. Ведь для многих эмоционально легче потерять деньги, чем признаться в ошибке. Имеется очень сильная психологическая тенденция ощущать себя правым в отношении того, что мы делаем с нашими деньгами. И только одна вещь может убедительно доказать нам нашу неправоту – это потеря денег.
Когда рынок растет, то на него приходит много непрофессиональных людей, которые заработали капитал в других сферах. Одно из распространенных заблуждений состоит в том, что успех в другой деятельности гарантированно перейдет и на поля биржевых сражений. Увы, это не так. По статистике, большинство рыночных игроков, постоянно теряющих деньги на рынке, состоит из богатых пенсионеров, частных предпринимателей, директоров компаний, успешных врачей, юристов и других людей, добившихся высоких достижений не на рыночном поприще. Эти люди считают, что развитый интеллект, профессиональный и жизненный опыт являются залогом их успеха на бирже. Беда в том, что эти люди склонны спорить с рынком, они часто пытаются доказать рынку свою правоту, а это бесполезно, ибо рынок всегда прав.
Многие приходят на биржу, потому что рассчитывают заработать много денег. Но для тех, кому удается добиться здесь успеха, деньги никогда не являются настоящей целью и главной наградой. Преуспевающие трейдеры не воспринимают деньги, как материальные ценности, которые жалко потерять. Это всего лишь цифры, - цифры, оценивающие удачность или неудачность ваших действий.

Во-вторых, следует осознать, что глупо угадывать движение рынка, предсказание должно опираться на выявленные закономерности. Рынок часто движется вопреки здравому смыслу, часто предвосхищает ожидаемые события, реагирует не так, как ему следует по логике, как будто у него есть свой собственный разум. Но, в конечном счете, первопричина его движения обязательно появится на свет. Движение рынка основано на человеческой природе, а поведение человека предсказуемо. Рынок всегда дает нам время, чтобы принять правильное обоснованное решение. Трейдер всегда должен ждать, прежде чем совершить действие, пока рынок сам даст вам сигналы и подсказки.

Третье, что должен понимать трейдер - при торговле не следует смешивать интуицию и простые эмоциональные импульсы. Интуитивное решение учитывает многие мелкие детали ситуации, оно базируется на здравом смысле и обязательно должно соответствовать вашему методу торговли. Один из парадоксов рынка состоит в том, что независимо от результата рынок вознаграждает всех: и победителей и побежденных. Каждый рыночный игрок, неважно - выиграл он или проиграл, получает свою порцию волнения и эмоций, которые нам так необходимы в жизни. Если бы люди внимательно присмотрелись к манере своей торговли, то увидели бы, что в итоге, они в действительности получают то, чего хотят, пусть и не понимая, или не желая признавать этого.

Интуитивный трейдер, в отличие от системного, концентрируется на создании динамической модели функционирования рынков, а не на попытках создать модель успешной торговли. Он акцентирует свое внимание на закономерностях поведения рынков и исходит из того, что рынки постоянно изменяются. Все это способствует развитию глубокого понимания поведения рынка, поиску скрытых и незаметных другим участникам сигналов, которые помогают в получении высоких прибылей.

Методы интуитивного трейдинга.

Прежде всего следует понять, чем характеризуется сам тип трейдинга:

  1. универсален, чрезвычайно гибок и может быть использован любым трейдером;
  2. не требует глубоких знаний математики, использования специальных программ технического анализа, таких как Метасток или Tradestation;
  3. технический анализ играет важную роль в интуитивном трейдинге, но не решающую;
  4. использование закономерностей в движении цен для принятия решений.

Таким образом, интуитивный анализ в любой области, есть структурирование восприятия определенных событий в сознательной и бессознательной областях мышления и распознавание типичных моделей и конструкций. Интуитивный трейдер оперирует известными ему моделями событий подобно тому, как шахматный гроссмейстер оперирует игровыми конструкциями в шахматной игре.

          Ум интуитивного трейдера пытается построить игровые конструкции происходящих событий. Чтобы понять, что такое «игровая конструкция», необходимо представить, как устроено мышление шахматного гроссмейстера. Ему достаточно показать всего на одну секунду любую шахматную позицию, чтобы он запомнил и потом мог в точности воссоздать ее на шахматной доске. Однако если вы ему покажете даже на 15 секунд позицию с хаотичным расположением фигур, то он не сможет ее реконструировать. Почему? Потому что гроссмейстер понимает и запоминает положение каждой фигуры в понятиях его игровых конструкций и свойственных расположению фигур взаимосвязей. Случайное расположение фигур не укладывается ни в одну из его игровых конструкций, и он не может структурировать то, что видел.

          Интуиция представляет собой процесс мышления на подсознательном уровне. Мышление состоит из формирования понятий, ассоциаций, рассуждений, логики и принятия решений. Интуиция довольно сложна для понимания, недостаточно изучена и, на взгляд многих людей, имеет таинственную природу. У каждого из нас время от времени возникают верные догадки, которые невозможно объяснить никакими рациональными причинами. На самом деле интуиция является не каким-то сверхъестественным чувством, а обычным результатом умственной деятельности человека. Большая часть информации, проходящей через человеческий мозг, скапливается на подсознательном уровне. Вы не сознаете, что нужная вам информация хранится в вашей памяти, поэтому та догадка, которая возникает в результате озарения, вам кажется чудом, а не результатом анализа имеющихся данных.

          Как, почему и зачем нужно применять интуицию на рынке? Ответ на этот вопрос дает сам рынок. Одни акции более волатильные, другие менее, некоторые акции, когда в течение дня входят в тренд, движутся практически безоткатно, другие совершают вполне нормальные коррекции. Одни акции, если они в течение всего дня двигались в тренде, почти всегда закрывают день вблизи локальных минимумов или максимумов, другие часто совершают некоторый откат. Акции по-разному ведут себя на уровнях поддержки и сопротивления и во время прорыва. Акции имеют совершенно разные меры возможной волатильности, в зонах перекупленности/перепроданности характер движений отличается от других акций, разные размахи и продолжительности колебаний в тренде и еще много того, что опытный трейдер способен уловить путем ежедневных наблюдений за рынком и использовать для получения прибыли.

Как правило, за характером и индивидуальностью каждой акции стоит характер и индивидуальность людей – трейдеров, торгующих этими акциями. Очень часто трейдеры, как частные, так и институциональные, специализируются на торговле определенным видом акций, приноравливаются к их движениям; в результате движения этих акций приобретают повторяемость, которая становится их индивидуальной чертой.

Движение акций меняется во времени. Например: во времена докризисного спокойного рынка довольно стабильной характеристикой был дневной торговой диапазон. Одни акции считались «тяжелыми» (например, Газпром, Лукойл), другие – легкими (ГМК «Норильский никель», Сургутнефтегаз). Сейчас ситуация изменилась, тот же Газпром и Лукойл в течение дня просто «летают». Это накладывает негативный фактор использования индикаторов, как единственных методов принятия решений. В каждой акции по-разному проявляется фактор времени, т. е. в разное время возникают трендовые и боковые движения. Почти каждая акция в своем ценовом ряду имеет определенные числовые значения, возле которых наиболее часто выставляются крупные заявки и которые становятся локальными точками разворота.

          Как же можно охарактеризовать интуитивный трейдинг?

Интуитивный трейдинг – это метод торговли, основанный на наблюдении за рынком, поиске закономерностей и создании метода восприятия – системы понимания поведения рынка. При этом информация собирается не только в сознании, но и в подсознании.

Интуитивный трейдинг – это вовсе не торговля по наитию, как думают многие. Обработка информации и объективный анализ осуществляются в сознательной области, и хотя, возможно, в области бессознательной осуществляется некий прорыв в принятии решения, но само решение в большинстве случаев принимается сознательно.

Интуитивный трейдинг – это такой способ биржевой торговли, когда задача успешной торговли решается на основе методов нечеткой логики. Это умение анализировать взаимодействие разных рыночных сил, чувствовать изменение спроса/предложения, видеть доминирующее направление покупок или продаж и отслеживать присутствие крупных игроков.      Это способность ощущать силу или слабость конкретной ценной бумаги, заранее улавливать возникший интерес к ней со стороны крупного покупателя.

Это умение взвешивать значение каждого фактора, влияющего на рынок, и понимать их взаимовлияние, а также иметь способность чувствовать определенные эмоциональные
уровни – конкретные цены, на которых происходит смена настроений значительного числа игроков.

Это правильный выбор времени совершения сделки – психологически важных переломных моментов, определяющих начало сильного движения. Это поиск и анализ синергии торговых сигналов. За каждым сигналом стоит какая-то группа игроков, и необходимо умение оценить их силу и понять намерения. Далеко не всегда осознаются все те признаки и доводы, по которым делается умозаключение. Подсознание может оказать очень большую помощь в поиске закономерностей.

Интуитивный трейдинг не отрицает применение технических торговых систем. Технический анализ играет существенную роль при интуитивном трейдинге, и я считаю, что, в принципе, возможно торговать только на основе технического анализа. Но методы интуитивного трейдинга более совершенны, они позволяют учесть такие нечеткие закономерности, которые технический анализ не в состоянии уловить, например: кросскорреляцию рынков, действия маркетмейкеров и крупных игроков, рыночные числа и т. д. Модель рынка и установочные наборы будут отличаться для каждого трейдера, таким образом, у каждого трейдера будет свой уникальный торговый метод. Интуитивное решение зависит во многом от того, каким образом информация структурирована в нашем сознании. От структуры мыслей будет зависеть, что они будут означать для нас и как они будут воздействовать на нас. И мы можем на это влиять. Если мы изменим структуру мыслей, то автоматически изменится наш опыт. Хотя мы этого не замечаем, интуиция проявляет себя повсюду. Разве мы не пользуемся интуицией, когда пытаемся расшифровать графики? У каждого трейдера свой индивидуальный метод восприятия, который он постоянно совершенствует и развивает. Рынок непрерывно меняется, и модель интуитивной торговли меняется вместе с ним. Накапливая опыт, человек приобретает способность не только принимать верные решения, но еще и делать это мгновенно, так что многие начинают видеть в этом инстинктивные способности. Но ничего сверхъестественного тут нет. Просто опыт делает его внимание более цепким, а решения – верными и быстрыми.

Вывод: интуиция в трейдинге – это аккумулированный опыт + развитый метод восприятия.

          Основные постулаты интуитивного трейдинга.

Большинство людей проигрывают на рынке не из-за технологий или недостатка информации, они проигрывают из-за своих необдуманных эмоциональных реакций, а также
из-за того, что не учатся на своих ошибках и ошибках других.

Интуитивный трейдинг является очень гибким методом, позволяющим варьировать применяемые подходы. Но есть определенные правила, присущие именно этому методу торговли, которые остаются неизменными и о которых всегда нужно помнить.

1. Никаких априорных идей. В любой момент времени поведение рынка указывает нам на то, что от него ожидать. Главный враг трейдера – это предвзятость.

2. Торговать следует только тогда, когда рынок ведет себя адекватным (понятным) образом.

3. Торговать можно только ликвидными инструментами (вы не должны позволить запереть себя в позиции только из-за того, что нет контрагентов для сделки).

4. Торговать нужно очень избирательно. Чем меньше входов в рынок, тем лучше.

5. Наиболее эффективный метод торговли состоит в поиске потенциально сильных и быстрых движений. Ждите, когда рынок «готов рвануть». Старайтесь меньше времени пребывать в рынке.

6. Комбинация триггеров может быть любая, но они должны иметь разную природу. Нельзя входить только по техническим сигналам.

7. Будьте готовы когда  «светофор будет гореть желтым». Когда слишком большое число игроков поймет, куда двинется рынок, может оказаться слишком поздно. Если все собираются на одной стороне, то лодка может перевернуться!

8. Вход имеет чрезвычайно большое значение. Правильный вход не может принести больших потерь.

9. Правильный выбор времени имеет критическое значение (лучше иметь плохую идею, но правильно выбрать время, чем наоборот).

10. Каждая позиция имеет свое естественное время удержания! Движение цен подчиняется определенным циклам, которые определяются пульсирующим характером изменения спроса/предложения и возникающими чередующимися импульсами и контримпульсами. Очень важно научиться чувствовать, сколько будут продолжаться эти колебания.

11. Часть правил, касающихся риск-менеджмента и самоконтроля, должны быть такими же жесткими, как и при механическом подходе.

12. Рынки меняются, и подход к торговле постоянно меняется.

Подфакторы для «инструментов» принятия решений интуитивного трейдера.

В основе факторов для использования «инструментов» принятия решений лежит простой постулат, который четко отделяет «дискреционников» от «системщиков» - это понимание того, что любая торговая модель недолговечна во времени. Причина в том, что любая модель «изнашивается». Заложенные в ней идеи распознаются и используются другими трейдерами. Появляются копии, аналоги, схожие по принципу модели. Успешными механическими торговыми системами очень активно пользуются крупные фонды. Широкое их распространение ведет к тому, что рынок меняется, делая эту модель неработоспособной. Таков объективный закон, свойство рынка. Иначе бы это означало возможность создания машины для производства денег. В чем же причина, почему этого не происходит? Все очень просто. Нельзя слишком большому числу игроков собираться на одной стороне, это делает их слишком уязвимыми. Когда все становятся покупателями, не остается продавцов, и наоборот. Нарушается рыночное равновесие. Когда все правы, то очень скоро они все могут стать неправы. С этим связан один интересный психологический феномен.

Как правило, самые успешные и устойчиво работающие прибыльные системы психологически тяжелы для торговли.

Этому есть совершенно четкое объяснение. То психологическое напряжение и дискомфорт, которые испытывает трейдер, и являются защитой от массового использования подобных систем. Ведь многие трейдеры, даже не отдавая себе в этом отчета, торгуют не как прибыльней, а как проще и легче. Так обстоит дело с трендовыми стратегиями, или со стратегиями прорыва, когда большое число сделок завершается убытком. Для постоянного успеха на бирже нужен постоянный поиск новых идей.

          Подфакторы принятия решений интуитивного трейдера формулируются четкими принципами поведения цены. С этими принципами можно провести параллель с закона физики описывающими инерцию материальных объектов.

Рынки, находящиеся в движении, стремятся продолжить движение, а рынки, находящиеся в состоянии покоя, стремятся сохранить состояние покоя до тех пор, пока какая-то внешняя сила не подействует на них. Фактически это первый закон Ньютона, приложенный к финансовым рынкам.

Второй закон Ньютона связывает силу, действующую на материальный объект, со скоростью изменения импульса P (F = dP/dt). Импульс в физике служит для того, чтобы связать силу, действующую на объект, с движением этого объекта (характеризуемым скоростью и ускорением). Согласно Ньютону, импульс есть «количество движения, устанавливаемое пропорционально скорости и массе» (P = mv). Разберемся теперь, что чем является на рынке.

На рынке тренд является эквивалентом скорости, сила, действующая на цену, есть сила спроса или предложения, а импульс – это уверенность участников в продолжении роста или снижения. Пока инерция процесса не исчерпается, другой процесс не запустится. Эквивалентом массы является волатильность, характеризующая величину колебаний, совершаемых ценой под действием возникающих сил спроса или предложения. Иногда про акции так и говорят: тяжелые и легкие, имея в виду, сколь значительные перемещения они способны совершать под действием импульса. Ключевым фактором здесь является ликвидность.

Третий закон Ньютона гласит: действие порождает противодействие. На рынке за любым импульсом следует реакция, т. е. действие любой силы порождает силу противодействия, которая через какое-то время вызовет некоторый откат. Иногда эта сила противодействия окажется столь велика, что вызовет больше, чем откат, – разворот тенденции. Импульс на рынке похож на импульс в физике. Представьте себе подброшенный в воздух мяч. Скорость подъема уменьшается, даже несмотря на то, что мяч продолжает двигаться вверх. Величина рыночного импульса также может снижаться, и хотя цены еще продолжают расти, но рано или поздно рынок, подобно мячу, истощит свои силы и начнет падать. Если импульс становится слишком большим или слишком маленьким, тренды оказываются неустойчивыми, что означает возможность его угасания или даже разворота. Импульс мяча, подброшенного вверх, начинает снижаться задолго до того, как он перестает лететь вверх и в свои права вступят силы гравитации. На рынках наблюдается такое же явление, хотя в качестве силы гравитации выступают спрос и предложение. Не случайно говорят, что, когда спрос исчезает, цены падают под собственной тяжестью. Скорость можно измерить многими видами индикаторов, импульс же, помимо индикаторов, связанных с ценой, можно охарактеризовать при помощи объемов, индикаторов ширины рынка или открытого интереса (для фьючерсного рынка).

В примере с мячом, подброшенным вверх, на мяч действовали силы, порожденные гравитацией. На рынке действуют силы поддержки и сопротивления. Если рынок движется, не встречая противодействия сил поддержки или сопротивления, то он продолжает движение в направлении тренда до тех пор, пока не пропадет давление, оказываемое на рынок покупками и продажами, которое подпитывало это движение.

Значение скорости изменения цены для хорошего тренда должно быть высокое, но не чрезмерное. Все, что выше, свидетельствует о расхождении спроса и предложения.

Перекупленность и перепроданность – это два термина, которые на самом деле связаны с импульсом. Семантически эти термины предполагают, что уже куплено или продано слишком много акций. На самом деле они отражают ситуацию, когда рынок зашел слишком далеко или движение его слишком быстрое.

          Еще одним основополагающим фактором является цикл изменения спроса и предложения. Рынок – это аукцион, в котором цена движется в направлении, где спрос и предложение более или менее уравновесят друг друга. При этом рынок имеет как бы два состояния: вертикальную и горизонтальную активность. Рынок движется вертикально, т. е. совершает трендовое движение, когда спрос и предложение не сбалансированы и рынок далек от равновесного состояния, а горизонтально (боковой тренд) – когда спрос и предложение более или менее уравновешивают друг друга и цена колеблется возле некоторого уровня, который является эффективным для рынка в данный момент.

Таким образом, движение цен представляет собой постоянную смену циклов равновесия и неравновесия. Это основной фундаментальный принцип, на котором построен рынок.

Рынок стремится, как и все в природе, найти равновесие, т. е. такой ценовой диапазон, в котором спрос и предложение уравновесят друг друга. Пульсации спроса и предложения и создают тот основной рыночный пульс, который упорядочивает идущий через биржу поток ордеров. Очень часто колебания цен образуют ось равновесия – ось бокового диапазона, которая выступает то в роли «оси вращения» цен, то в роли уровня сопротивления или поддержки. Ось бокового диапазона может проявляться даже спустя длительное время. Каждый участок графика привлекает к себе внимание определенной группы рыночных участников, которая взаимодействует с другими группами биржевых спекулянтов посредством универсального рыночного механизма – цикла изменения спроса и предложения. Каждый участок ценового графика привлекает к себе внимание определенной группы рыночных участников, которая взаимодействует с другими группами биржевых спекулянтов посредством универсального рыночного механизма – цикла изменения спроса и предложения.

          Все ценовое движение в конечном итоге формируется как предпосылки к росту и непосредственно сам рост цены, и наоборот. Поэтому технически и боковик и тренд следует рассматривать в рамках единого рыночного процесса. Такой процесс условно можно разделить на три основные фазы.

          В случае восходящего тренда первая фаза – фаза накопления.

Акции стоят дешево, но никто не хочет их покупать. На рынке преобладает пессимизм, характерный для предшествующего длительного периода медвежьего рынка. В это время все же находится часть проницательных инвесторов, которая, полагая, что цены близки к минимуму, начинает приобретать акции в расчете на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Рынок еще слаб, неуверенный рост цен сменяется падением, рынок борется, пытается нащупать дно, и в конце концов происходит разворот. Признаком надвигающегося разворота является технический сигнал, когда один из ценовых минимумов становится выше предыдущего. Это служит для одних участников рынка сигналом к покупке, для других – сигналом к закрытию коротких позиций; как правило, происходит медвежье ралли, и возникает мощный импульс, который приводит к росту цен и преодолению предыдущего пика.

          Вторая фаза – фаза большого движения.

Всем стало очевидно, что тренд на рынке сменился. В начале второй фазы, может быть ценовой разрыв, который не закрывается, что свидетельствует о развитии тенденции. На рынке начинает распространяться позитивная информация, резко увеличивается активность участников торговли и цены уверенно растут. Это наиболее длительная фаза, при которой происходит основное движение цен в течение рассматриваемого тренда.

Третьей фаза – фазе ралли – в торговлю включается широкая публика.

Активность рынка еще более возрастает, и цены достигают максимума. В случае нисходящих трендов ситуация будет зеркально противоположной.

Первой фазой медвежьего рынка является распределение.

В то время как на рынке еще присутствует большое количество покупателей, наиболее проницательные инвесторы уже начинают продавать принадлежащие им акции. Цены не в состоянии достичь новых максимумов, что служит первым сигналом разворота тренда. Как правило, на графике возникает картина под названием «двойная вершина». Начало нисходящего движения получает подтверждение, когда цены опускаются ниже предыдущего локального минимума, что является сигналом для многих среднесрочных и долгосрочных инвесторов. Пробитие локального минимума является сильным свидетельством смены тренда, поэтому часто влечет за собой возникновение мощного импульса и ускорения движения. Это тот период движения, когда контр импульсы будут быстро затухать перед силой основного движения.

Вторая фаза падения, как и в случае восходящего тренда, получила название большого движения.

Происходят массовые продажи акций, которые сопровождаются резким снижением цен. Здесь к техническим факторам присоединяются еще и эмоциональные моменты. Перед лицом быстрого падения цен все игроки вне зависимости от размера капитала стремятся закрыть или уменьшить размер своих позиций. Рынок летит, как снежный ком с горы.

Третья, заключительная фаза нисходящего тренда – фаза отчаяния.

Цены уже достаточно низкие, но распродажи продолжаются до тех пор, пока не произойдет смены настроений инвесторов.

          «Инструменты» принятия решений интуитивного трейдера.

  1. Уровни поддержек, сопротивлений.
  2. Уровни шума и справедливой цены.
  3. Классические графические ценовые модели.
  4. Гармоничные ценовые паттерны.
  5. Ценовые диапазоны.
  6. Свечные ценовые модели.

Сбер дискр график




Реклама