1. Skip to Menu
  2. Skip to Content
  3. Skip to Footer

Футпринт - основные понятия

Рейтинг:   / 3
ПлохоОтлично 

Теория Фут-Принт и Маркет-Дельта.

Какие движения цены происходят на рынке?
1) тренд — движение цены вверх или вниз;
2) остановка тренда или эксцесс, который указывает на окончание аукциона в определённом направлении;
3) боковик или флет — торги в коридоре между определёнными ценовыми уровнями;
4) продолжение тренда или разворот тренда и начало движения в противоположном направлении.

Что определяет движение цены?
В каждом из этих состояний рынка будет присутствовать разное соотношение спроса и предложения. Также важно понимать, что механизм спроса и предложения состоит из четырёх компонентов:
1) Предложения в стакане — это те АСКИ (заявки на продажу), которые мы видим в стакане котировок.
2) Предложения в ленте (сделки на продажу) — это количество объёма, проторгованного по биду (проданные «по рынку» первым покупателям в стакане).
3) Спроса в стакане — это те БИДЫ (заявки на покупку), которые мы видим в стакане котировок.
4) Спроса в ленте (сделки на покупку) — это количество объёма, проторгованного по аску (купленные «по рынку» от первых продавцов в стакане).

FutPrint 1

Стакан котировок никогда не отображает реальной картины сделок. Заявки в стакане предназначены не только для своего настоящего назначения, совершения сделок по определенной цене, но и для манипулирования сознанием большинства трейдеров, активно торгующих внутри торговой сессии.

Истинные спрос и предложение отражается только в потоке исполненных ордеров по биду и по аску, или, иными словами, в ленте и в её производных, которые отображает индикатор Market-Delta.

Что такое бид и что такое аск?
Предложение в стакане называется асками — это цена, по которой продавец готов продать актив, а спрос называют бидами — это цена, которую готов заплатить покупатель финансового инструмента. Когда покупатель соглашается на цену продавца, то происходит сделка по аску. Другими словами происходит покупка «по рынку». Если же продавец соглашается на цену покупателя, то происходит сделка по биду. То есть продажа «по рынку». Та сторона (покупатель или продавец), которая принимает цену противоположной стороны, является инициирующей сделку стороной.
И в эту сторону «двигается дельта». Если инициирующей стороной является покупатель, то дельта сделки положительная, если продавец – отрицательная.
Если разобраться еще подробнее, то получится, что вообще все сделки происходят именно так. Даже если выставлена лимитная заявка, к примеру, на покупку, и она просто «стоит в стакане», то продавец не сможет продать по цене этой заявке до тех пор, пока она не станет первой в очереди заявок. И как только это случится, кто-то продаст в эту покупку, и произойдет инициация продажи в покупку и дельта в этой сделке будет отрицательная.

Видите, что получается: не покупатель купил «товар», он только хотел купить, это ему продали то, что он хотел и по той цене, которую он хотел. Вот и выходит, что дельта в этой сделке отрицательная, так как инициатором сделки был продавец, а покупатель сидел «сиднем» и просто ждал.
Надеюсь, объяснил я доходчиво

FutPrint 2

Делаем вывод: в ленте мы видим, по какой цене, какое количество контрактов и в какое время были реально исполнены по биду и по аску. Другими словами, в ленте мы будем видеть генерируемую рынком информацию, проторгованные контракты по биду и аску, которые в свою очередь и являются причиной движения цены.
Все движения цены, которые мы наблюдаем в течении дня вызваны дисбалансом между ордерами на продажу и на покупку. Из этого следует, что покупатели является причиной того, что цена идёт вверх, и наоборот, продавцы являются причиной того, что цена движется вниз. Как мы знаем, на рынке на каждого продавца есть покупатель и на каждого покупателя есть продавец. Процесс аукциона начинается, когда покупатель принимает оффер или предложение продавца или продавец принимает бид покупателя. Но не надо забывать, что на рынке существуют такие понятия, как давление продавцов или давление покупателей, которые двигают цену.
Графически давление покупателей и продавцов можно представить в виде графика, отображающего проторгованный объём по биду и аску.

В случае отображения информации нашим индикатором, Вы можете видеть одновременно и графическое отображение этой информации графиком Фут-Принт, и цифровое – графиком Маркет-Дельты.

FutPrint 3

На таком графике мы можем увидеть насколько больше давление продавцов вверху и насколько давление покупателей больше внизу. Когда цена доходит до верхних уровней цен, то на этих уровнях появляется сопротивление. Сопротивление — это уровень цен, где существуют реагирующие продажи в форме выставленных лимитных ордеров, которые не поглощают весь спрос, но и формируют избыточное предложение. Результатом такого давления продавцов является остановка напора покупателей и последующий его спад, что в конечном итоге приводит к развороту существующей тендеции. Когда формируется поддержка – происходит все наоборот.

График японских свечей такую информацию не даст, и увидеть разворот можно только по факту его появления.

График Фут-Принт визуально отображает сделки, проходящие по бидам и аскам на каждом ценовом уровне. Отображая проторгованный объём в горизонтальном срезе он помогает в реальном времени наблюдать распределение и накопление рыночного актива.

FutPrint 5

FutPrint 4

Суть данного вида графика заключается в том, чтобы брать поток рыночных данных и структурировать их логическим и графическим способом для того, чтобы облегчить интерпретацию потока ордеров. И на этом основании делать выводы для принятия торгового решения.

Что такое справедливая цена?
Рынок постоянно находится в поиске справедливой цены, где может осуществиться двухсторонняя торговля между покупателями и продавцами. Когда спрос превышает предложение, то цена движется в тренде вверх, пока не встретит реагирующих продавцов. Для предложения – наоборот.
Часто на уровне встречи спроса с предложением будет возникать повышенный или высокий объём, который будет подтверждением того, что справедливая цена найдена и начинает осуществляться двухсторонняя торговля.
Как только произойдёт дисбаланс в спросе или предложении, то цена начнёт двигаться в каком-то определённом направлении в поисках следующей справедливой цены и так происходит всегда.
Инициирующая активность покупателя встречается с реагирующей активностью продавца, происходит накопление высокого объёма, далее поменяется восприятие справедливой цены и цена начнёт трендовое движение под давлением инициирующей активности либо продавца, либо покупателя.
Делаем выводы: чтобы началось инициирующие движение хотя бы на 1 тик вверх, покупатель
должен согласиться на цену продавца. И, наоборот, при движении вниз.
Конечно не факт, что при любой инициирующей сделке сразу начнется дисбаланс цен и появится тренд. Но при достаточной агрессии одной из сторон, такое события обязательно произойдет.

Откуда берется дельта?
Весьма закономерный вопрос! Откуда берется дельта, ведь сделки не берутся ниоткуда, количество покупок всегда равно количеству продаж.
Внимательный читатель мог понять, что дельта – это разница в сделке при ее инициации одной из сторон путем рыночного исполнения ордера.

Например:
В стакане стоит первый аск в количестве 50 лотов и первый бид в количестве 70 лотов. Пока они просто стоят лимитными ордерами, цена двигаться не будет. Это как на обычном рынке, продавец не уступает, а покупатель не берет товар по цене продавца.
Далее находится покупатель, который готов купить чуть дороже, и берет рыночным ордером по цене аска 25 лотов. При этом 25 лотов остаются «висеть» по первому аску у продавца. Но 25 лотов то ушли по его цене!

А это значит, что произошел дисбаланс цены и один из покупателей согласился на предложение продавца. И этот дисбаланс отображается ПОЛОЖИТЕЛЬНОЙ ДЕЛЬТОЙ в 25 лотов.
Если же продавец, не выдержит томительного ожидания сделки, и уступит покупателю в цене, другим словами «сольет свою позу по рынку», продав ее покупателю в первом аске, то дисбаланс отобразится в виде ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ ДЕЛЬТЫ в 50 лотов.

Если предположить, что все это действо произошло в одной пятиминутной свече, то расстановка сил медведей и быков выглядит так: 50/20, и соответственно общая дельта будет -30 лотов.
Как Вы поняли первыми в расшифровке значения дельты всегда продажи, а потом покупки.

Общий вывод:
1. Рынок двигается в каком-либо направлении за счёт рыночных ордеров.
2. Лимитные ордера являются причиной остановки цены.

А теперь главный вопрос!
А чем визуализация сделок с использованием фут-принт и маркет-дельта поможет в принятии верных торговых решений?

А на этот вопрос, Вы найдете ответы в других статьях нашего сайта.




Реклама